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即时零售江湖与美团的“本地突围”

时间:2022-09-06 22:27  来源:未知   作者:admin   点击:

  2018年上市以来,美团始终以“餐饮外卖+到店酒旅+新业务”三驾马车向资本市场诉说故事。如今将餐饮外卖与到店酒旅合并统计,提高“闪购”业务战略权重,美团兼守与攻,意在即时零售上取得新增长。

  8月26日,美团发布2022年二季度财报,当季营收509.4亿元,同比增长16.4%,高于市场预期,经营亏损大幅收窄,经调整后实现扭亏为盈。

  不过这次市场或难直接观察到业务分部的细微变化。因为在这份财报中,美团完成了上市以来首次业绩统计口径调整——将闪购纳入核心本地商业分部。

  群狼环伺,竞争愈发激烈,在降本增效的共识下,美团“本地生活铁军”正进一步整顿行装,正面迎战。

  涵盖餐饮外卖、到店酒旅、美团闪购、民宿及交通票务的“核心本地商业分部”,期内收入增长9.2%,经营溢利同比增长39.7%至83亿元,经营利润率提高至22.5%。

  主要变化在于,代表即时零售业务的“美团闪购”被划到核心业务板块,其他新业务基本不变,包括美团买菜、美团优选、餐饮供应链(快驴)、网约车、共享单车、共享电单车、充电宝、餐厅管理系统等。

  业绩会上,王兴两次提及这一结构调整,并强调新的分部披露方式更能反应美团的业务策略、各业务发展阶段和财务表现。从最新中报来看,闪购确实对核心业务起到了正向拉动作用。

  官方表述中,闪购代表即时配送业务,具体指30分钟“万物到家”的商品和服务。2018年7月,闪购独立事业部成立,至今已有四年。此前,该业务仅为外卖业务中一个版块,原名“速购”。

  今年4、5月份,受疫情影响,国内外卖订单量显著下滑。美团迅速采取多项措施,保供给、稳履约,加强了“即时配送”能力,并在北京、上海等地,推出了社区团餐和应急帮手等“即时服务”,抓住了大量家庭的刚需大额订单。

  最终,因居家隔离而增加的“闪购”和外卖订单数量与客单价,抵消了酒旅及到店业务的收入下滑,帮助公司实现了整体增长。

  二季度,美团即时配送订单数增长7.6%至41亿笔。美团闪购,单业务日均订单量已达430万。包括餐饮外卖、美团闪购业务在内的核心本地商业板块,季度收入增长至368亿元。

  同时,在相关业务的带动下,今年第二季度,美团平台用户人均交易频次同比增长16.2%至38.1笔;年活跃商户数增长至920万,创历史新高。

  据申万宏源预计,到2030年,即时配送行业的场景中,餐饮外卖占比将为25.2%,生鲜水果占比为37.5%,商超到家占比为28.2%,其他类型占比为9.1%。也就是说,餐饮外卖之外,市场需求还非常广阔。

  而从供应端来看,依托本地实体门店的即时零售,也已成为商超疫后复苏的“突破口”。

  数据显示,2022年1-7月,美团平台上的便利店和超市的交易量同比增长54%,其中夫妻小店增幅达110%。品牌超市便利店线%,相关商户数同比增长20%,消费热度持续回升。

  8月19日,抖音与饿了么宣布达成合作,将为用户提供在线点单、即时配送服务,即一个提供流量,一个负责交付。双方表示,将携手探索本地生活服务的新场景升级,通过优质的内容、丰富的商品和高效的物流配送,深度连接商家与消费者,在视频化时代带来“即看、即点、即达”的本地生活新体验。

  在2018年,美团曾于抖音合作“吃货节”“美团超级直播间”等,有过短暂的蜜月期。后或因抖音想自行探索本地生活服务,双方从合作转为竞争关系。

  京东近期也有新动作。8月23日,京东零售CEO辛利军挂帅达达,并公开表示正在考虑进军外卖的可能性。早在2014年京东就开始尝试外卖业务,但未曾扩大规模,数年后才试图激活这颗火种。也意味着,京东到家将与美团正面对抗。

  分析观点指出,外界普遍关注即时零售的流量来源和履约能力,而如果将即时零售拆解为本地门店和即时配送两大核心元素,由本地零售商家构成的本地供给才是即时零售核心基本盘。即时零售,根在本地供给。

  王兴在业绩会上指出,美团闪购和外卖拥有相同的用户,都会受益于当前的配送网络,公司会发挥这两种业务的协同效应,相信市场的潜力、认为美团闪购会过千万用户。

  从成本角度看,即时物流是以人力众包模式,挖掘本地配送长尾需求,运营难度极高,又无法通用复用,投入巨大。另一方面,以外卖行业的经验来看,即时配送很难通过规模效益压低骑手成本。于是,大部分即时零售品类,只能凭高频为其他高利润业务导流。

  “从达达集团等即时配送巨头的连年亏损就可看出,这不是一个容易赚钱的生意。”物流业人士指出,“目前发展还可以的两种,独立即时物流平台如闪送,只能立足区域市场;美团外卖和饿了么的蜂鸟配送,只能依附于外卖订餐的高频刚需,很难做大。”

  同时,营业成本及市场、行政、研发的费用占总收入的比重,降至七个季度以来新低的102.19%,较前值下降约10个百分点。其中,营销费用被削减的最多。二季度,美团销售及广告等营销开支同比下降18亿元至90亿元,占收入比例同比下降7.2个百分点至17.6%。

  为了长远的增效,美团在研发投入上没有吝啬,二季度研发支出扩大至52亿元,同比增长33%,占总营收比重始终保持在10%水位。主要投入冷链物流、仓储等零售领域基础设施的探索和建设。

  期内一个比较大的应用突破是,美团长期自研发展的无人机、自动配送车等,在更多城市及地区开启了常态化运营。

  截至2022年8月,美团无人机配送已在深圳4个商圈落地,航线余个社区和写字楼,并且完成面向线万笔。自动配送车则已在北京顺义常规化运营超过2年,覆盖了顺义50多个社区,室外全场景配送订单超过240万单,自动驾驶里程占比超过97%。

  “如果能获得区域行驶许可,这是一种解决低频长尾需求的高效办法,不需要费尽心思计算让人去犄角旮旯送货了。”分析观点指出。

  截至2021年底、2022年一季度末和二季度末,公司分别持有842亿、744亿和940亿元理财产品(包括定期储蓄、大额存单和理财产品)。

  “本季度,美团继续提质增效,各项业务均实现了高质量增长。”美团CEO王兴表示,“随着疫情逐渐褪去,下半年美团的核心商业板块业务会表现得更好,但同时也会加强研发投入,不确定下半年利润率的变化趋势。”

  展望全年,公司预计主营业务将实现稳定增长,新业务运营亏损同比将收窄,并将从长远角度评估新的市场机会,基于零售+科技战略和长期业务价值进行投资。

  面对京东、抖音、饿了么在即时零售发起的挑战,美团正打起十二分精神应对,未来将在供给效率、服务能力和成本等方面短兵相接。

  而对于想象力空间巨大的即时零售服务,目前仍处于初期发展阶段,是否能跑通盈利模式,也有待上述“去肥增瘦”的巨头们继续精细化探索。返回搜狐,查看更多

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